Faculdades de Direito tornam-se credoras em resposta aos limites de empréstimos da OBBBA

Duas faculdades de direito estão lançando novos programas de empréstimos para ajudar a preencher lacunas de financiamento criadas pelos novos limites aos empréstimos federais para estudantes de pós-graduação.

O Universidade do Kansas e Universidade de Washington em St. ambos planejam emprestar dinheiro a taxas favoráveis ​​para estudantes de direito que já esgotaram suas opções federais de empréstimos estudantis e podem não atender aos requisitos para empréstimos privados.

No One Big Beautiful Bill Act do ano passado, o Congresso eliminou o programa de empréstimos Grad PLUS e limitou os empréstimos federais para programas designados como profissionais em até US$ 50.000 por ano e US$ 200.000 no total. Os cursos de Direito estão entre os cursos que o Departamento de Educação designou como “profissionais”; estudantes de pós-graduação em programas não profissionais só poderão emprestar até US$ 20.500 por ano, totalizando US$ 100.000. As mudanças entrarão em vigor em 1º de julho e impactarão os alunos que ingressarem nos programas no outono de 2026.

As faculdades estão se esforçando para encontrar soluções que ajudem os estudantes a financiar sua educação. Alguns observadores do ensino superior dizem que os modelos KU e WUSTL poderiam ser replicados por outras instituições.

Ao contrário de outros credores privados, as faculdades de direito não exigirão verificações de crédito, tornando os empréstimos acessíveis a estudantes com histórico de crédito fraco ou nenhum, que possam ter dificuldades para acessar o mercado tradicional de empréstimos privados. O programa da KU exigirá que os alunos mantenham um GPA 2.0.

Steven Freedman, reitor associado de admissões na faculdade de direito da KU, disse que o programa de empréstimo foi criado em grande parte para atender às “ansiedades” dos alunos sobre a papelada, verificações de crédito e requisitos de fiador associados à maioria dos empréstimos privados.

“Descobrimos que a exigência de fiador era uma das principais preocupações entre os estudantes ao considerar empréstimos. Da mesma forma, embora muitos estudantes de direito cheguem à faculdade de direito com uma pontuação de crédito forte, muitos não o fazem. Muitos estudantes de direito são mais jovens e não construíram um histórico de crédito”, disse ele. “Mas confiamos em nossos alunos. Sabemos que nossos alunos são muito bem-sucedidos no mercado, por isso trabalhamos com nossa associação de doações para que a única verificação de crédito de que precisássemos fosse se eles foram admitidos em nosso programa.”

Os defensores da acessibilidade universitária têm levantou preocupações sobre forçar os estudantes a recorrerem ao mercado de empréstimos privados para cobrir o custo total da frequência, argumentando que os empréstimos privados têm menos salvaguardas para os mutuários do que os empréstimos federais e muitos estudantes não têm pontuações de crédito suficientemente altas para se qualificarem. Como resultado, os especialistas sugeriram que as instituições deveriam tornar-se seus próprios credores ou celebrar acordos de credores preferenciais com credores terceiros para garantir que os seus estudantes obtenham bons negócios.

O programa de empréstimos da KU, o Jayhawk Endowment Law Program for Students, ou J-HELPS, será financiado pela doação da instituição e tem uma taxa de juros fixa de 5%. Enquanto isso, o Empréstimo Suplementar da Lei WashU, que é financiado institucionalmente, terá uma taxa de juros de 7,5%. Ambos estão abaixo de 7,94 por cento, a taxa de juros para empréstimos federais para graduados para o ano acadêmico de 2025–26.

A WUSTL pretendia “estabelecer uma taxa de juros fixa que fosse razoável no mercado atual, sem impor uma taxa de originação”, disse Carrie Burns, diretora de ajuda financeira e vida estudantil da faculdade de direito, em um e-mail para Por dentro do ensino superior.

Freedman observou que no ano passado apenas um número muito pequeno de estudantes da KU – cerca de 3% – contraiu empréstimos suficientes para exceder o limite de empréstimo federal, por isso é improvável que um grande número de estudantes utilize o programa.

Preston Cooper, pesquisador sênior do American Enterprise Institute, um grupo de reflexão conservador, elogiou a criação dos programas de uma forma postagem recente no blog.

“O J-HELPS é exactamente o tipo de programa que as universidades deveriam criar se os seus custos excedessem os novos limites de empréstimo”, escreveu ele. “Se as universidades acreditam que o valor da sua educação vale o preço da mensalidade, elas deveriam provar isso ajudando os estudantes a garantir financiamento acima dos novos limites de empréstimos federais – de preferência com sua própria pele no jogo.”

Daniel Collier, professor assistente de educação superior e de adultos na Universidade de Memphis, disse que os programas de empréstimos institucionais fazem sentido como uma forma de abordar as preocupações sobre o acesso dos estudantes a empréstimos privados. Mas algumas instituições não têm capital suficiente para lançar um programa, enquanto outras podem estar preocupadas com a capacidade dos seus alunos para reembolsá-los.

“Não sei se todas as instituições ou mesmo programas dentro de uma instituição terão a capacidade de assumir o risco para começar, porque aqueles que precisam de mais dinheiro, em média, serão aqueles que vivem em circunstâncias menos ricas”, disse ele. “Algumas destas instituições iniciais que criam estes programas serão provavelmente um sinal para que programas futuros possam aderir ou não. Mas isso não significa que todas as instituições possam ter recursos suficientes para tentar isto.”

Outra opção: acordos de credores preferenciais

Algumas instituições estão a optar por não lançar os seus próprios serviços de empréstimo, mas sim recorrer a acordos de credores preferenciais, nos quais os credores estabelecem parcerias com uma universidade para conceder empréstimos aos seus estudantes. A Universidade da Pensilvânia tem implementou cinco novos acordos à luz dos limites do OBBBA, oferecendo aos alunos uma gama de opções, cada uma com benefícios exclusivos, para empréstimos. Alguns desses benefícios incluem aprovação plurianual, permitindo que os alunos sejam aprovados antecipadamente para a educação completa, e uma redução na taxa de juros se eles se formarem no prazo ou mais cedo.

Elaine Varas, diretora sênior de ajuda financeira estudantil da Penn, disse que os novos alunos forneceram feedback positivo sobre os credores recomendados, dizendo que o processo foi descomplicado e foi fácil trabalhar com os credores.

Varas disse que Penn decidiu optar por acordos de credores preferenciais em vez de criar um programa de empréstimo institucional para oferecer aos estudantes mais e melhores opções.

“A concorrência é uma coisa boa. Portanto, usar credores incentiva a concorrência e, dessa forma, acreditamos que os credores foram capazes de fornecer benefícios que a universidade talvez não tenha conseguido”, disse ela.

Se as opções de empréstimo variarem significativamente de instituição para instituição, isso poderá influenciar as decisões dos estudantes sobre onde cursar a pós-graduação, observou Collier. Uma taxa de juros mais baixa na KU atrairá um aluno que de outra forma não teria ido para lá?

“Os estudantes terão que procurar as melhores ofertas que puderem conseguir”, disse ele.