Paramount dá as boas-vindas às palestras do WBD e detalha a oferta de US$ 31 por ação

Supremo na noite de terça-feira disse que “saudava” a determinação do Descoberta da Warner Bros. embarque nisso sua última oferta pode ser potencialmente vencedora e forneceu um pouco mais de detalhes sobre os termos adoçados.

WBDO conselho de administração da Paramount anunciou no início do dia que a oferta revisada de US$ 31 por ação, toda em dinheiro, da Paramount para adquirir o WBD poderia razoavelmente levar ao que é chamado de “Proposta Superior da Empresa” sob os termos do acordo de fusão do WBD com Netflix. Isso significa que o WBD pode e irá prolongar as suas conversações com a empresa David Ellison, que decorreram inicialmente durante sete dias, até segunda-feira.

“A Paramount saúda a determinação do Conselho do WBD e espera continuar a se envolver construtivamente com o WBD para entregar os benefícios da proposta da Paramount aos acionistas do WBD, à comunidade criativa e aos consumidores”, disse Par.

Nos termos da sua oferta revista, a Paramount fez o seguinte:

— Aumentou o preço de compra para US$ 31 por ação do WBD em dinheiro para 100% da empresa – acima dos US$ 30.

— Prazo acelerado da “taxa de ticking” diária de US$ 0,25 por trimestre, a começar após 30 de setembro de 2026, até a consumação da transação da Paramount.

— Aumentou a taxa de rescisão regulatória para US$ 7 bilhões no caso de a transação não ser concluída devido a questões regulatórias.

— Concordou com a obrigação de contribuir com financiamento de capital adicional na medida necessária para apoiar o certificado de solvência exigido pelos bancos credores da PSKY, e

— Concordou com uma definição de “Efeito Adverso Relevante para a Empresa” que exclui o desempenho do negócio de Redes Lineares Globais do WBD (fechando uma lacuna que poderia ter permitido que ela desistisse se o negócio de cabo afundasse).

— Reafirmou que pagará a taxa de rescisão de US$ 2,8 bilhões que o WBD seria obrigado a pagar à Netflix para rescindir seu acordo de fusão existente com a Netflix.

— Reafirmou que eliminará o potencial custo de financiamento de 1,5 mil milhões de dólares do WBD associado à sua oferta de troca de dívida.

O WBD disse anteriormente que, embora esteja em negociações com a Paramount, o Acordo Netflix permanece em vigor e continua a recomendar aos acionistas a favor do acordo de streamer, que é de US$ 27,75 por ação para os estúdios e negócios de streaming da Warner.

O WBD tem o dever fiduciário de examinar todas as propostas, mas rejeitou todas as ofertas anteriores da Paramount até esta última.

A troca de parceiros de negócios exigiria algumas etapas. O conselho do WBD deve primeiro determinar se a proposta revisada da Paramount é superior. Quando ou se isso acontecer, a Netflix terá quatro dias úteis para igualar. Se o streamer não o fizer, o acordo de fusão da Netflix poderá ser rescindido e um acordo de fusão definitivo executado entre a Paramount e a WBD.